Кризис деривативов сметет всю финансовую систему. Уже скоро

Большинство людей и не догадываются, что Уолл Стрит давно стал гигантским финансовым казино. Крупнейшие банки Уолл Стрита, делают десятки миллиардов долларов в год только на рынке деривативов, и никто из финансовых кругов не хочет, чтобы это увеселение закончилось.

 Слово «дериватив» звучит сложновато и мудрено, но понять, что оно означает, не так трудно. Дериватив – это модный способ сказать, что ставки сделаны. Изначально эти ставки делались, чтобы снизить риск, однако сегодня рынок деривативов разросся настолько, что превратился в гору спекуляций, подобной которой человечество еще не видело.

Оценочная стоимость мировых деривативов составляет от 600 триллионов до полутора квадриллионов долларов. При этом нужно иметь в виду, что весь мировой ВВП достигает всего 65 триллионов. Опасность для мировой финансовой системы, создаваемая рынком деривативов столь велика, что Уоррен Баффет однажды назвал их «финансовым оружием массового уничтожения».

На сегодняшний день финансовые круги все еще раскручивают эту рулетку, но неизбежно, что в какой-то момент это веселье кончится, обернувшись полным крахом. Когда же это произойдет, мы столкнемся с таким кризисом, который способен уничтожить всю мировую финансовую систему.

Большинство людей редко задумываются об этом, поскольку просто не понимают, что такое деривативы. Я думаю, здесь пригодится парочка определений. Первое из них дано Блумбергом.

«Деривативы это финансовые инструменты, используемые, чтобы хеджировать риски или для спекуляций.Они происходят (от слова derive – происходить от чего-либо, быть производным – А.М.) от акций, ценных бумаг, валют и товаров, или привязаны к особым событиям, таким как изменения погоды или учетной ставки».

Ключевое слово здесь это «спекуляция». Сегодня обитатели Уолл Стрит спекулируют всем, что вы только можете себе представить. Следующее определение деривативов дает Инвестопедия.

«Это ценные бумаги, чья цена зависит или происходит от одного или более активов. Сами по себе деривативы это всего лишь контракт между двумя или более сторонами. Их стоимость зависит от колебаний цен на эти активы. Чаще всего это акции, облигации, товары, валюты, учетные ставки и рыночные индексы. Большинство деривативов подвержены сильным колебаниям».

Сами по себе они ничем не обеспечены. Дериватив это, по сути, ставка в игре, исход которой непредсказуем. Это важный момент – такие ставки находятся вне сферы контроля финансового мира. Такие ставки могут делаться на все, что вы только можете себе представить, и крупнейшие банки Уолл Стрита делают на этом огромные деньги. Система эта почти полностью неуправляема, в ней господствуют крупные международные банки.

За последние пару десятилетий рынок деривативов многократно увеличился. Пока система находится в равновесии, все идет прекрасно. Однако когда баланс нарушается, мы становимся свидетелями такого потока банкротств, который не может остановить ни одно правительство в мире.

Квадриллион, о котором вы ничего не знаете

Количество денег на рынке деривативов просто неописуемо. Грэм Саммерс из Phoenix Capital Research оценивает объем мировых деривативов в 1,4 квадриллиона долларов (1400 триллионов или 1400 000 миллиардов). Если вы просуммируете стоимость всех акций на планете, всю рыночную капитализацию, то получится 36 триллионов. Если добавить к этому еще объемы займов, то получится примерно 72 триллиона долларов. Однако объем деривативов почти на два порядка больше – примерно 1,4 квадриллиона.

Что означает это число?

• 1,4 квадриллиона это в 40 раз больше, чем мировой рынок акций;

• это в 10 раз больше чем вообще все акции на планете;

• это в 23 раза больше мирового ВВП.

Если вы начнете считать деньги со скоростью сто долларов в секунду, то чтобы сосчитать 1,4 квадриллиона, вам понадобится 230 тысяч лет!

В общем, надо признать, что ребята с Уолл Стрит полностью вышли из-под контроля. В блестящей статье, посвященной деривативам, Уэбстер Тарпли описал ту основополагающую роль, которую деривативы ныне играют в глобальной финансовой системе. «Финансовые деривативы это отнюдь не игра или что-то подпольное, это важнейший бизнес финансовой олигархии Уолл Стрита, лондонского Сити, франкфуртской биржи, и других финансовых центров.

Совместными усилиями политиков и масс-медиа удалось скрыть важнейшую роль спекуляций с деривативами, которые и привели к экономическим потрясениям последних лет. Журналисты и спецы по пиару сделали все возможное, чтобы избежать даже простого упоминания деривативов, выдумав такие выражения как «токсичные активы», «экзотические финансовые инструменты», а также наиболее ходовое – «проблемные активы».

Программа по восстановлению проблемных активов, или TARP – это и есть тот монструозный «пакет спасения экономики» в 800 миллиардов, который спекулянты с Уолл Стрита выбили для себя в октябре 2008 с помощью Буша, Генри Паулсона, Джона МакКейна, Сары Палин и демократов Обамы».

Откуда взялись эти деньги? «Подобно высшей аристократии во Франции перед Революцией 1789 года, банки Уолл Стрита практически не платят налоги, и все бремя содержания государства ложится на средний класс. Хотя банки являются корпорациями, корпоративный налог – 35%, они его не платят. За последние годы «Голдман Сакс» заплатил всего 1% от своей прибыли, а «Бэнк оф Америка», «Ситигруп», «Веллс Фарго» не платили ровно ничего. «Ситигруп», получив прибыль в 4 миллиарда, заплатил 0%. «Бэнк оф Америка», получив 4,4 миллиарда прибыли, также заплатил 0%. Другим ярким примером ухода от налогов стала корпорация «Дженерал Электрик», которая стала хедж-фондом, выстроившимся вокруг своего финансового подразделения «GE Capital». Получив в 2010 прибыль в 14,2 миллиарда долларов, компании удалось не заплатить с этого абсолютно ничего. Более того, она еще и получила помощь от государства в 3,2 миллиарда долларов».

Тридцать корпораций США, получившие в 2008-10 прибыль в 160 миллиардов, ухитрились не только не заплатить в бюджет ровно ничего, но еще и выбить из государства деньги. Среди них такие гиганты как «Пепко» (снабжающий электроэнергией Вашингтон), «Дюпон», «Дженерал Электрик» и корпорация «Боинг» (Pat Garofalo, 30 Major Corporations Paid No Income Taxes in the Last Three Years, While Making $160 billion)».

Большинство людей не знает и не понимает всего этого, однако деривативы стояли в центре финансового кризиса 2008. И почти наверняка они окажутся в центре следующего.

Что изменилось после 2008 года? Правильно – ничего.

Для многих американцев тревожным звонком стало открытие, что «Бэнк оф Америка» взял большую часть деривативов с обанкротившегося «Меррил Линча» в свой депозитарий. Что это значит? А это значит то, что американские налогоплательщики, в конце концов, больше не смогут нести чемодан, у которого отрывается ручка…

Это означает, что увеличивается риск и для европейских инвестиционных банков с их деривативами, которые сейчас поддерживают американские налогоплательщики. Однако одобрения властей действий «Бэнк оф Америка» получено не было, и теперь ФРС и федеральная комиссия по ценным бумагам спорят, правильно ли это. ФРС считает, что банкам «нужно дать отдохнуть». Это прямое перекладывание риска на плечи налогоплательщиков, сделанное банком, не получившим на это одобрения государства, и к тому же втихую, негласно. Слышали ли вы об этом в новостях? Вряд ли.

Сегодня общий объем деривативов, находящихся в «Бэнк оф Америка» составляет примерно 75 триллионов долларов. «JPMorgan Chase» держит деривативов на 79 триллионов долларов. Такие цифры даже трудно себе вообразить. Другими крупными обладателями деривативов являются «Голдман Сакс», «Ситигруп», «Веллс Фарго», «Морган Стэнли» и HSBC.

Заметьте, что все эти банки «слишком большие, чтобы упасть». Крупнейшие банки США продолжают расти и увеличивать свою власть. В 2002 году первая десятка американских банков контролировала 55% всех банковских активов страны. Сегодня они контролируют 77%. Они оказались столь велики и столь сильны, что в случае падения рухнет и вся наша финансовая система.

Вы можете подумать, что из кризиса 2008 были извлечены уроки, и что-то было сделано, однако вы ошибаетесь – мы просто позволили этим «слишком большим» банкам стать еще больше. И, в общем-то, они сегодня делают все, что хотят.

Великолепная пятерка

Чуть раньше, в «Нью-Йорк Таймс» была опубликована статья под названием «Банковская элита втайне торгует деривативами». Эта статья раскрыла систему железного контроля, которую «слишком большие, чтобы упасть» банки установили вокруг торговли деривативами.

«Каждую третью среду месяца девять членов элитарного общества Уолл Стрита собираются на Манхэттене. У этих людей есть общая цель: защищать интересы крупнейших банков на колоссальном рынке деривативов, одном из самых прибыльных – и неоднозначных в сфере финансов. У них есть и общая тайна: детали их встречи, даже их имена содержатся в строгой тайне».

Так какие же учреждения представлены на их встрече? По мнению «Нью-Йорк Таймс» там представлены следующие банки – «Джи Пи Морган Чейз», «Голдман Сакс», «Морган Стэнли», «Бэнк оф Америка» и «Ситигруп». Почему все время всплывают эти пять названий?

Печально, но именно эти пять банков вкладывали деньги в продвижение политиков, поддерживавших идею «бейлаута», то есть вливания общественных средств в эти же частные банки в 2008 году. Теперь эти банки знают, что и когда грянет следующий финансовый кризис, их снова будут спасать деньгами налогоплательщиков.

Те, кто защищает дикую торговлю деривативами, заявляют, что Уолл Стрит сам отвечает за все риски, и что банки, выпускающие деривативы, всегда смогут покрыть деньгами все контракты по деривативам, которые они подписали. Но это всего лишь ложное допущение. Просто взгляните на ситуацию со страховым гигантом AIG в 2008. Когда рухнул рынок недвижимости, AIG оказалась с кучей обесценившихся деривативов, и могла просто обанкротиться, если бы не гигантский пакет помощи от федерального правительства. Если бы этой помощи не было, за AIG последовали и «Голдман Сакс», и еще много других «слишком больших» людей, оказавшихся с пачками ничего не стоящей бумаги.

Совершенно неизбежно это повторится снова. Правда, в следующий раз все это будет происходить в еще большем масштабе.

Когда в доме обрушивается крыша, плохо становится всем. Власти любой страны могут выручать кого угодно, но реальность такова, что когда рухнет рынок деривативов, на планете не останется правительств, у которых хватит денег, чтобы исправить ситуацию. Ужасающий кризис, вызванный деривативами, приближается. Это всего лишь вопрос времени. Да, и будьте начеку, когда в новостях появятся слова «деривативы» и «кризис деривативов». Когда это начнется, все в мире переменится очень быстро.

Перевод А.Маклакова. Диалог

Источник: http://theeconomiccollapseblog.com