Долговой шторм. Вкладчиков европейских банков насильно переселят на Кипр

Заложенная на Кипре финансовая бомба вот-вот взорвется, спровоцировав великое переселение капиталов. Если предложение Еврокомиссии обретет законную силу, то начиная с 2015 года в Старом Свете не останется ни одного банка, вкладчики которого чувствовали бы себя в безопасности. Суть инициативы еврочиновников: распространить кипрский опыт экспроприации вкладов на любые банки, признанные ЕС проблемными.

Логика проста: спасать прогоревшие банки следует за счет их акционеров, держателей облигаций и крупных вкладчиков, а вовсе не налогоплательщиков.

Но и в этой формулировке есть второе дно. Банками, следуя опыту Кипра, дело не ограничится. Хирургическому вмешательству будут подвергнуты финансовые системы целых стран, признанных «проблемными», — по усмотрению европейских финансовых властей. Так что принятый российской Думой законопроект, запрещающий чиновникам иметь счета за рубежом, по иронии судьбы подоспел как раз вовремя.

Дело об 11 триллионах

О том, насколько велика в Старом Свете мощь долгового шторма, говорят данные Евростата: госдолг 17 стран еврозоны в 2012 году составил рекордные 90,6 процента ВВП. Госдолг всех 27 государств ЕС вырос с 82,5 процента до 85,3 процента. То есть задолженность существенно выше уровня, допустимого еврозаконами, установившими максимальную планку в 60 процентов ВВП. Вот и судите: обойдется ли задуманное лечение одними лишь проблемными банками? В мире, где финансовые потоки тесно переплетены между собой, достаточно утонуть одному банку, как он потянет за собой не только своих кредиторов и вкладчиков, но и пару-тройку своих контрагентов. И так далее, по принципу домино, вплоть до коллапса мировой финансовой системы.

Между тем на кону ни много ни мало клиентские вклады, тянущие на 11 триллионов евро! Нет сомнений, что еврочиновники все тщательно просчитали. Если какой-то европейский банк или целая банковская или финансовая система затребует срочной помощи, средства на их спасение возьмут не из бюджетов стран — участниц ЕС и не из Европейского стабилизационного механизма, а из карманов конкретных вкладчиков, в том числе и иностранных. Исключение предусмотрено для держателей ценных бумаг с датой погашения меньше месяца, а также владельцев обеспеченных облигаций. Спокойно могут спать и вкладчики с депозитами на сумму до 100 тысяч евро — они также застрахованы от списания.

У идеи влиятельные сторонники. Один из них — Гуннар Хокмарк, консерватор и депутат Европарламента от Швеции. «Ситуация с Кипром не должна будет повториться, если этот закон вступит в силу», — обещает он. Хокмарк — опытный политик. За более чем 30-летнюю публичную карьеру он прошел путь от председателя молодежного крыла шведской Умеренной партии до заместителя председателя крупнейшей в Европарламенте фракции — Европейской народной партии, состоящей из влиятельных политических сил объединенной Европы. Именно Хокмарк возглавил делегацию, которая ведет переговоры со странами — членами ЕС. Говорят, что Франция и Италия не в восторге от таких перспектив. Позиция немцев, понятно, более прагматичная. Опыт того же Кипра подсказывает, что Ангела Меркель, скорее всего, поддержит эту инициативу.

Напомним: суть проведенной ею «операции «Афродита» состояла в размене 10-миллиардного кредита Кипру на «стрижку» вкладов от 100 тысяч евро в островных банках, в результате чего их крупные вкладчики потеряют более 40 процентов своих средств, то есть не менее пяти миллиардов евро.

Кстати, если кто забыл, «кидалово», подобное кипрскому, уже имело место. На слуху исландский кейс осени 2008 года. Рейкьявик спас за счет клиентских вкладов три крупнейших банка страны — Glitnir, Kaupthing и Landsbanki. И власти «под давлением общественности» отказались компенсировать вклады иностранцам, которых только с туманного Альбиона набралось под 300 тысяч. Аргумент у исландцев был такой: это, мол, не мы профукали деньги клиентов, а банкиры. Вот с них и спрашивайте…

Великое переселение денег

Не далее как в ноябре 2011 года совет по финансовой стабильности, в который входят эксперты стран «большой двадцатки», опубликовал список из 29 системообразующих мировых банков, банкротство одного из которых может вызвать серьезные системные проблемы. 17 учреждений имеют европейские корни. Это прежде всего Barclays, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC и другие. Добавим от себя: многие другие. Потому что упомянутые банки как раз из числа тех глобальных структур, которые способны утащить на дно целые финансовые системы.

Если Еврокомиссия доведет начатое до конца, можно не сомневаться: и частные клиенты, и корпорации в массовом порядке начнут выводить свои капиталы из еврозоны. За примером далеко ходить не надо. Российский ВТБ уже объявил о возможности сворачивания деятельности своего дочернего банка на Кипре (Russian Commercial Bank) и передачи существенной части его кредитного портфеля своим дочерним структурам. В какие юрисдикции, пока неясно. «Экономика Кипра, как мы ожидаем, подвергнется серьезным изменениям. Мы не верим, что она вернется к статус-кво», — признался зампредседателя правления ВТБ Герберт Моос.

Где найдут пристанище эти деньги? Все в тех же офшорах. По оценкам Tax Justice Network, эти райские уголки в 2010 году уже аккумулировали 21 триллион долларов. Но это умеренная оценка. Максимальная — 32 триллиона! Наиболее привлекательны Швейцария, Каймановы острова, Люксембург, Гонконг, остров Джерси, Япония, Бахрейн и, конечно, США. Популярность американских «тихих гаваней» на фоне еврокризиса может теперь возрасти кратно.

Россия, как свидетельствуют опрошенные «Итогами» эксперты, вряд ли окажется среди лидеров по приему «беженцев». По итогам первого квартала, из страны утекло 25,8 миллиарда долларов. Как показывают наши опросы, отечественный бизнес-климат остается все еще сырым, в налоговую амнистию российский бизнес не верит, а над предложением обустроить дальневосточный офшорный рай и вовсе посмеивается. Остается ждать, когда кризис доползет и до заморских налоговых райков. По данным Tax Justice Network, среди упомянутых выше проблемных глобальных банков есть и те, что плотно работают с офшорами. И логика тут просматривается вполне себе кипрская.

Автор: Константин Полтев, журнал ИТОГИ